单一资金信托集合资金信托合同

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单一资金信托集合资金信托合同

单一资金信托与集合资金信托的区别有哪些?

单一资金信托与集合资金信托的区别如下: 首先,单一资金信托的委托人的地位和集合资金信托中委托人的地位有着重大差异。

集合资金信托是典型的信托公司设计创制的产品,信托公司起着主导作用,而单一资金信托的资金运用方式和对象等在许多情况下都更多地体现了委托人的意愿。

集合资金信托产品是典型的信托公司制造的产品,信托公司在其间所起的主导作用非常明显和突出。

信托产品的交易结构由信托公司根据项目的具体情况设计,信托合同等所有的信托业务文件均由信托公司拟定,集合资金信托的交易主体的差异和资金运用方式的差异等深受信托公司主动设计的影响。

在整个信托法律关系中以及信托产品推介过程中,其他当事人(委托人和受益人)处于非常消极被动的地位,投资者不能对信托公司拟定的信托合同或者其他信托文件提出修改意见,只能在全盘接受和拒绝之间作出选择。

但是,单一资金信托中,受托人的作用可以是积极的,也可以是消极的。

例如非指定用途的资金信托,资金的运用对象、运用方式等,全部由受托人决定,这里,受托人的地位是主动的,积极的,委托人则是消极的、被动的。

在指定用途信托中,受托人的地位是消极的,委托人的地位则是积极的,甚至起着主导作用的。

委托人可以指定资金运用方式,也指定资金运用对象,例如特定用途信托,信托文件对信托财产的管理、运用的方式、范围和对象都有明确、具体、特别的规定,而这些规定无不体现了委托人的个性要求和主导作用。

因此,单一资金信托的委托人的地位和集合资金信托中委托人的地位有着重大差异。

其次,就目前的情况看,集合资金信托产品的投资者多数是自然人,而单一资金信托的委托人则经常是机构。

这主要是因为,单一资金信托的委托人数量就是一个,如果其资金数额太小,则难于运用,而总体而言,只有机构拥有较大规模的单笔资金,所以其委托人经常是机构。

而集合资金信托本身的特性就是集合多个投资者的资金进行统一的管理运用,虽然对于单个投资者也有门槛限制,但是这个门槛并不是高不可攀,这样大量的社会投资者才可能参与。

单一资金信托和集合资金信托是怎样划分的

一是明确的意思表示 信托合同或信托证书上有关于集合运用的意思表示,且根据信托合同可以与他人的信托财产采取同样的运用方法。

为便于操作,集合资金信托合同一般都是格式化文本。

实务中,应当将通过与各个信托网分别签订合同设立的集合资金信托,与单一资金信托的组合区别开。

不要误解为,信托目的、信托向各领域发展规模分布图托财产的类型和管理方法等条件相同的单一资金信托的资金,合在一起共同运用,就可以具有集合资金信托的效果,而且可能省去许多审批程序和管理成本。

否则,信托机构会面临违约或被监管机构查处的风险。

二是资金的财产权转移 根据中国《信托法》,信托生效后,受托人要以自己的名义管理或者处分信托财产,这就需要受托人至少在名义享有相应的财产权。

另一方面,受托人因承诺信托并已取得的财产才是信托财产,具有破产隔离的法律地位。

这也表明,正是因为财产权的转移使信托财产脱离委托人未设立信托的其他财产,有了全新的法律性质。

在信托机构与银行合作办理集合资金信托业务时,应当注意财产权转移这一要件。

委托人交付信托的利得财富资金必须转让信托机构为办理信托业务而在银行专门开立的信托帐户。

三是信托目的合法 这要求在没有法律依据的情况下,信托资金的运用不能以规避现行法律、行政法规的强制性规定为目的,如,明为信托,实为洗钱、逃债,或者把保险公司的资金违规向企业投资,将外资投向国家禁止外资进入的产业和项目等。

集合资金信托设立条件是什么?

(一)具有完善的法人治理结构和严密的内控制度,且执行良好; (二)具有完备的信托业务操作制度,且执行规范; (三)公司及资金信托业务均具有健全的风险管理制度,且执行良好; (四)在关键岗位上具备充足的专业人才,包括具有合格的高级管理人员、财务总监(cfo)、资源运营总监(cro)和信托执行经理。

(五)已在其注册地推介的集合信托计划不少于2个,且在最近一年来结束的集合信托计划中,没有信托本金发生损失且应由信托投资公司承担责任的情形; (六)最近两年自营业务未发生重大风险隐患,且按照银监发〔2004〕4号文件要求提足全部准备金后,净资产不少于人民币5亿元; (七)严格执行信托公司及集合资金信托业务的信息披露规定; (八)最近两年内没有受到金融监管部门(包括银行业监督管理部门和证券监督管理部门)的行政处罚; (九)中国银监会规定的其他条件。